Abstrakcyjny:Od początku nowego stulecia, wraz z ciągłym przełomem w technologii sprzętu dla przemysłu niklowego i szybkim rozwojem nowego przemysłu energetycznego, struktura globalnego przemysłu niklowego uległa poważnym zmianom, a przedsiębiorstwa finansowane przez Chiny odegrały ważną rolę w promowaniu reforma struktury globalnego przemysłu niklowego. Jednocześnie wniosła wybitny wkład w bezpieczeństwo światowego łańcucha dostaw niklu.
Szanuj rynek i szanuj rynek — Jak poprawić bezpieczeństwo chińskiego łańcucha dostaw niklu przed „incydentem z kontraktami terminowymi na nikiel”
Od początku nowego stulecia, wraz z ciągłym przełomem w technologii sprzętu dla przemysłu niklowego i szybkim rozwojem nowego przemysłu energetycznego, struktura globalnego przemysłu niklowego uległa poważnym zmianom, a przedsiębiorstwa finansowane przez Chiny odegrały bardzo ważną rolę w promowanie reformy struktury światowego przemysłu niklowego. Jednocześnie wniosła wybitny wkład w bezpieczeństwo światowego łańcucha dostaw niklu. Jednak cena londyńskich kontraktów terminowych na nikiel w marcu tego roku wzrosła o bezprecedensowe 248% w ciągu dwóch dni, powodując poważne szkody dla prawdziwych firm, w tym Chin. W tym celu, nawiązując do zmian w strukturze przemysłu niklu, jakie zaszły w ostatnich latach, w połączeniu z „incydentem z kontraktami terminowymi na nikiel”, autor opowiada o tym, jak poprawić bezpieczeństwo chińskiego łańcucha dostaw niklu.
Zmiany w globalnej strukturze przemysłu niklowego
Jeśli chodzi o skalę konsumpcji, zużycie niklu szybko wzrosło, a Chiny są głównym źródłem światowego zużycia niklu. Według statystyk Oddziału Przemysłu Niklowego Chińskiego Stowarzyszenia Przemysłu Metali Nieżelaznych, w 2021 r. światowe pierwotne zużycie niklu osiągnie 2,76 mln ton, co oznacza wzrost o 15,9% rok do roku i 1,5-krotność zużycia w 2001 r. nich w 2021 r. konsumpcja surowego niklu w Chinach osiągnie 1,542 mln ton, co oznacza wzrost rok do roku o 14%, 18-krotność zużycia w 2001 r., a udział światowej konsumpcji wzrósł z 4,5% w 2001 r. do obecnych 56 %. Można powiedzieć, że 90% wzrostu światowego zużycia niklu od początku nowego stulecia pochodziło z Chin.
Z punktu widzenia struktury zużycia zużycie stali nierdzewnej jest w zasadzie stabilne, a udział niklu wykorzystywanego w produkcji akumulatorów stale rośnie. W ciągu ostatnich dwóch lat nowy sektor energetyczny przewodził wzrostowi światowego zużycia pierwotnego niklu. Według statystyk, w 2001 roku w chińskiej strukturze zużycia niklu nikiel na stal nierdzewną stanowił około 70%, nikiel do galwanizacji 15%, a nikiel na baterie tylko 5%. Do 2021 r. udział niklu stosowanego w stali nierdzewnej w konsumpcji niklu w Chinach wyniesie około 74%; udział niklu stosowanego w bateriach wzrośnie do 15%; udział niklu stosowanego w galwanizacji spadnie do 5%. Nigdy nie widziano, aby wraz z wkroczeniem nowej energetyki na ścieżkę szybkiego rozwoju zapotrzebowanie na nikiel wzrastało, a udział akumulatorów w strukturze zużycia nadal wzrastał.
Z punktu widzenia struktury dostaw surowców, surowce niklowe zostały przekształcone z rudy siarczku niklu, głównie w rudę niklu laterytowego i rudę siarczku niklu łącznie. Dawne zasoby niklu składały się głównie z rudy siarczku niklu z bardzo skoncentrowanymi zasobami światowymi, a zasoby siarczku niklu koncentrowały się głównie w Australii, Kanadzie, Rosji, Chinach i innych krajach, co stanowiło ponad 50% całkowitych światowych rezerw niklu w tamtym czasie. Od początku nowego stulecia, wraz z zastosowaniem i promocją technologii laterytowej rudy niklu-niklu-żelaza w Chinach, laterytowa ruda niklu w Indonezji i na Filipinach została opracowana i zastosowana na szeroką skalę. W 2021 roku Indonezja stanie się największym producentem niklu na świecie, co jest efektem połączenia chińskiej technologii, kapitału i indonezyjskich zasobów. Współpraca między Chinami i Indonezją w istotny sposób przyczyniła się do dobrobytu i stabilności światowego łańcucha dostaw niklu.
Z punktu widzenia struktury produktowej, produkty niklowe w obszarze obrotu rozwijają się w kierunku dywersyfikacji. Według statystyk Oddziału Przemysłu Niklowego, w 2001 roku w światowej produkcji pierwotnej niklu główną pozycję miał nikiel rafinowany, ponadto niewielki udział stanowił nikiel żelazonikel i sole niklu; do 2021 r. w światowej produkcji pierwotnej niklu produkcja niklu rafinowanego odpowiadała za niego. Spadła do 33%, podczas gdy udział produkcji zawierającej nikiel NPI (surówka niklowa) wzrósł do 50%, a tradycyjnego niklu, żelaza i niklu sole stanowiły 17%. Oczekuje się, że do 2025 r. udział rafinowanego niklu w światowej produkcji pierwotnego niklu będzie dalej spadał. Ponadto z punktu widzenia struktury głównych produktów niklowych w Chinach około 63% produktów to NPI (surówka niklowa), około 25% produktów to rafinowany nikiel, a około 12% produktów to sole niklu.
Z perspektywy zmian podmiotów rynkowych, główną siłą w łańcuchu dostaw niklu w Chinach, a nawet na świecie, stały się przedsiębiorstwa prywatne. Według statystyk Oddziału Przemysłu Niklowego spośród 677 000 ton pierwotnej produkcji niklu w Chinach w 2021 r. pięć największych przedsiębiorstw prywatnych, w tym Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang i Guangxi Yinyi, produkowało pierwotną nikiel. stanowiło 62,8%. Zwłaszcza jeśli chodzi o zagraniczny układ przemysłowy, prywatne przedsiębiorstwa stanowią ponad 75% przedsiębiorstw z zagranicznymi inwestycjami, a w Indonezji powstał kompletny łańcuch przemysłowy obejmujący rozwój kopalni laterytu niklu, produkcję niklu, żelaza i stali nierdzewnej.
„Incydent z kontraktami terminowymi na nikiel” ma znaczący wpływ na rynek
Ujawnione skutki i problemy
Po pierwsze, cena kontraktów terminowych na nikiel na LME gwałtownie wzrosła od 7 do 8 marca, przy skumulowanym wzroście o 248% w ciągu 2 dni, co bezpośrednio doprowadziło do zawieszenia rynku kontraktów terminowych na LME oraz ciągłego wzrostu i spadku wartości niklu w Szanghaju na giełdzie Shanghai Futures Giełda. Cena kontraktowa nie tylko traci swoje wiodące znaczenie dla ceny spot, ale stwarza także przeszkody i trudności dla przedsiębiorstw w zakupie surowców i zabezpieczaniu się. Zakłóca również normalną produkcję i funkcjonowanie niklu na wcześniejszych i niższych etapach łańcucha dostaw, powodując poważne szkody dla światowych przedsiębiorstw zajmujących się niklem i powiązanych podmiotów działających na wyższym i niższym szczeblu łańcucha dostaw.
Po drugie, „incydent z kontraktami terminowymi na nikiel” jest wynikiem braku świadomości korporacyjnej w zakresie kontroli ryzyka, braku zachwytu korporacji rynkiem finansowych kontraktów terminowych, nieodpowiedniego mechanizmu zarządzania ryzykiem na rynku kontraktów terminowych na LME oraz nakładania się mutacji geopolitycznych . Jednakże z perspektywy czynników wewnętrznych incydent ten uwydatnił problem polegający na tym, że obecny zachodni rynek kontraktów terminowych jest oddalony od obszarów produkcyjnych i konsumpcyjnych, nie jest w stanie zaspokoić potrzeb prawdziwego przemysłu, a rozwój kontraktów terminowych na pochodne niklu nie nadąża wraz z rozwojem i zmianami w branży. Obecnie rozwinięte gospodarki, takie jak Zachód, nie są ani dużymi konsumentami metali nieżelaznych, ani głównymi producentami. Chociaż układ magazynów jest rozmieszczony na całym świecie, większość magazynów portowych i firm magazynowych jest kontrolowana przez starych europejskich handlowców. Jednocześnie, ze względu na brak skutecznych metod kontroli ryzyka, w przypadku korzystania przez spółki podmiotowe ze swoich narzędzi futures czai się ukryte niebezpieczeństwo. Ponadto rozwój kontraktów terminowych na instrumenty pochodne niklu nie utrzymuje się na stałym poziomie, co również zwiększyło ryzyko handlowe spółek produkujących produkty peryferyjne związane z niklem, wdrażających ochronę wartości produktu.
O modernizacji chińskiego łańcucha dostaw niklu
Kilka inspiracji z zagadnień bezpieczeństwa
Po pierwsze, kieruj się myśleniem o wynikach końcowych i przejmij inicjatywę w zakresie zapobiegania ryzyku i jego kontroli. Przemysł metali nieżelaznych charakteryzuje się typowymi cechami urynkowienia, internacjonalizacji i finansjalizacji. Dlatego przedsiębiorstwa branżowe powinny podnosić świadomość w zakresie zapobiegania ryzyku, wypracować myślenie o wynikach końcowych i poprawić poziom stosowania narzędzi zarządzania ryzykiem. Przedsiębiorstwa podmiotowe muszą szanować rynek, bać się rynku i regulować swoją działalność. Przedsiębiorstwa „wychodzące” muszą w pełni znać zasady rynku międzynarodowego, sporządzać plany reagowania w sytuacjach awaryjnych oraz unikać polowania i uduszenia przez zagraniczny spekulacyjny kapitał finansowy. Przedsiębiorstwa finansowane przez Chiny powinny uczyć się na doświadczeniach i lekcjach.
Drugim jest przyspieszenie procesu umiędzynarodowienia chińskich kontraktów terminowych na nikiel i zwiększenie siły cenowej chińskich towarów masowych. „Incydent z kontraktami terminowymi na nikiel” podkreśla znaczenie i pilność wspierania umiędzynarodowienia odpowiednich kontraktów terminowych na metale nieżelazne, zwłaszcza w kontekście przyspieszenia promocji międzynarodowych płyt aluminiowych, niklowych, cynkowych i innych odmian. Zgodnie z projektem najwyższego poziomu, jeśli kraj posiadający zasoby może przyjąć zorientowany rynkowo model zamówień i cen sprzedaży obejmujący „platformę międzynarodową, dostawę celną, transakcję z ceną netto i nominał w juanach”, nie tylko ugruntuje to wizerunek Chin jako solidnego rynku zorientowanego na handel, ale także zwiększyć możliwości Chin w zakresie ustalania cen towarów masowych. Może także zmniejszyć ryzyko zabezpieczenia zagranicznych przedsiębiorstw finansowanych przez Chiny. Ponadto należy zintensyfikować badania nad zmianami w przemyśle niklowym i zintensyfikować uprawę odmian kontraktów terminowych na pochodne niklu.
O modernizacji chińskiego łańcucha dostaw niklu
Kilka inspiracji z zagadnień bezpieczeństwa
Po pierwsze, kieruj się myśleniem o wynikach końcowych i przejmij inicjatywę w zakresie zapobiegania ryzyku i jego kontroli. Przemysł metali nieżelaznych charakteryzuje się typowymi cechami urynkowienia, internacjonalizacji i finansjalizacji. Dlatego przedsiębiorstwa branżowe powinny podnosić świadomość w zakresie zapobiegania ryzyku, wypracować myślenie o wynikach końcowych i poprawić poziom stosowania narzędzi zarządzania ryzykiem. Przedsiębiorstwa podmiotowe muszą szanować rynek, bać się rynku i regulować swoją działalność. Przedsiębiorstwa „wychodzące” muszą w pełni znać zasady rynku międzynarodowego, sporządzać plany reagowania w sytuacjach awaryjnych oraz unikać polowania i uduszenia przez zagraniczny spekulacyjny kapitał finansowy. Przedsiębiorstwa finansowane przez Chiny powinny uczyć się na doświadczeniach i lekcjach.
Drugim jest przyspieszenie procesu umiędzynarodowienia chińskich kontraktów terminowych na nikiel i zwiększenie siły cenowej chińskich towarów masowych. „Incydent z kontraktami terminowymi na nikiel” podkreśla znaczenie i pilność promowania umiędzynarodowienia odpowiednich kontraktów terminowych na metale nieżelazne, zwłaszcza w kontekście: Promowanie międzynarodowych płyt aluminiowych, niklowych, cynkowych i innych odmian nabiera tempa. Zgodnie z projektem najwyższego poziomu, jeśli kraj posiadający zasoby może przyjąć zorientowany rynkowo model zamówień i cen sprzedaży obejmujący „platformę międzynarodową, dostawę celną, transakcję z ceną netto i nominał w juanach”, nie tylko ugruntuje to wizerunek Chin jako solidnego rynku zorientowanego na handel, ale także zwiększyć możliwości Chin w zakresie ustalania cen towarów masowych. Może także zmniejszyć ryzyko zabezpieczenia zagranicznych przedsiębiorstw finansowanych przez Chiny. Ponadto należy zintensyfikować badania nad zmianami w przemyśle niklowym i zintensyfikować uprawę odmian kontraktów terminowych na pochodne niklu.
Czas publikacji: 12 kwietnia 2022 r