Abstrakcyjny:Od początku nowego stulecia, wraz z ciągłym przełomem technologii urządzeń przemysłu niklowego i szybkim rozwojem nowego przemysłu energetycznego, globalny wzorzec przemysłu niklowego przeszedł poważne zmiany, a chińskie przedsiębiorstwa odegrały ważną rolę w promowaniu reformy globalnego wzorca przemysłu niklowego. Jednocześnie wniosły również wybitny wkład w bezpieczeństwo globalnego łańcucha dostaw niklu.
Szanuj rynek i szanuj rynek — jak poprawić bezpieczeństwo łańcucha dostaw niklu w Chinach w kontekście „incydentu z kontraktami terminowymi na nikiel”
Od początku nowego stulecia, wraz z ciągłym przełomem technologii urządzeń przemysłu niklowego i szybkim rozwojem nowego przemysłu energetycznego, globalny wzorzec przemysłu niklowego uległ poważnym zmianom, a przedsiębiorstwa finansowane przez Chiny odegrały bardzo ważną rolę w promowaniu reformy globalnego wzorca przemysłu niklowego. Jednocześnie wniosły również wybitny wkład w bezpieczeństwo globalnego łańcucha dostaw niklu. Jednak cena kontraktów terminowych na nikiel w Londynie w marcu tego roku wzrosła o bezprecedensowe 248% w ciągu dwóch dni, powodując poważne szkody dla prawdziwych firm, w tym Chin. W tym celu, od zmian we wzorcu przemysłu niklowego w ostatnich latach, w połączeniu z „incydentem kontraktów terminowych na nikiel”, autor mówi o tym, jak poprawić bezpieczeństwo chińskiego łańcucha dostaw niklu.
Zmiany w globalnym wzorcu przemysłu niklowego
Jeśli chodzi o skalę konsumpcji, konsumpcja niklu gwałtownie wzrosła, a Chiny są głównym udziałowcem w globalnej konsumpcji niklu. Według statystyk Nickel Industry Branch of the China Nonferrous Metals Industry Association, w 2021 r. globalne pierwotne zużycie niklu osiągnie 2,76 mln ton, co oznacza wzrost o 15,9% w ujęciu rok do roku i 1,5-krotność zużycia w 2001 r. Spośród nich w 2021 r. surowe zużycie niklu w Chinach osiągnie 1,542 mln ton, co oznacza wzrost o 14% w ujęciu rok do roku, 18-krotność zużycia w 2001 r., a udział globalnej konsumpcji wzrósł z 4,5% w 2001 r. do obecnych 56%. Można powiedzieć, że 90% wzrostu globalnej konsumpcji niklu od początku nowego stulecia pochodziło z Chin.
Z perspektywy struktury konsumpcji, konsumpcja stali nierdzewnej jest zasadniczo stabilna, a udział niklu używanego w dziedzinie baterii nadal rośnie. W ciągu ostatnich dwóch lat nowy sektor energetyczny przewodzi wzrostowi globalnego zużycia pierwotnego niklu. Według statystyk, w 2001 r. w strukturze konsumpcji niklu w Chinach nikiel do stali nierdzewnej stanowił około 70%, nikiel do galwanizacji stanowił 15%, a nikiel do baterii stanowił tylko 5%. Do 2021 r. udział niklu używanego w stali nierdzewnej w chińskim zużyciu niklu wyniesie około 74%; udział niklu używanego w bateriach wzrośnie do 15%; udział niklu używanego w galwanizacji spadnie do 5%. Nigdy wcześniej nie zaobserwowano, aby wraz z wejściem nowego przemysłu energetycznego na szybki pas popyt na nikiel wzrósł, a udział baterii w strukturze konsumpcji jeszcze bardziej wzrósł.
Z perspektywy wzorca dostaw surowców, surowce niklowe zostały przekształcone z rudy siarczku niklu głównie na rudę niklu laterytowego, a ruda siarczku niklu wspólnie zdominowana. Dawne zasoby niklu to głównie ruda siarczku niklu o bardzo skoncentrowanych zasobach globalnych, a zasoby siarczku niklu były głównie skoncentrowane w Australii, Kanadzie, Rosji, Chinach i innych krajach, stanowiąc ponad 50% całkowitych światowych rezerw niklu w tym czasie. Od początku nowego stulecia, dzięki zastosowaniu i promocji technologii rudy niklu laterytowego-niklu-żelaza w Chinach, ruda niklu laterytowego w Indonezji i na Filipinach została opracowana i zastosowana na dużą skalę. W 2021 roku Indonezja stanie się największym producentem niklu na świecie, co jest wynikiem połączenia chińskiej technologii, kapitału i indonezyjskich zasobów. Współpraca między Chinami a Indonezją wniosła istotny wkład w dobrobyt i stabilność globalnego łańcucha dostaw niklu.
Z perspektywy struktury produktu, produkty niklowe w dziedzinie obiegu rozwijają się w kierunku dywersyfikacji. Według statystyk Branży Przemysłu Niklowego, w 2001 r. w światowej pierwotnej produkcji niklu główną pozycję stanowił nikiel rafinowany, ponadto niewielką część stanowił nikiel, żelazonikiel i sole niklu; do 2021 r. w światowej pierwotnej produkcji niklu produkcja niklu rafinowanego stanowiła Spadła do 33%, podczas gdy udział produkcji NPI (surówki niklowej) zawierającej nikiel wzrósł do 50%, a tradycyjny nikiel-żelazo i sole niklu stanowiły 17%. Oczekuje się, że do 2025 r. udział niklu rafinowanego w światowej pierwotnej produkcji niklu będzie dalej spadał. Dodatkowo, biorąc pod uwagę strukturę głównych produktów niklowych w Chinach, około 63% produktów to NPI (surówka niklowa), około 25% produktów to rafinowany nikiel i około 12% produktów to sole niklu.
Z perspektywy zmian w podmiotach rynkowych, przedsiębiorstwa prywatne stały się główną siłą w łańcuchu dostaw niklu w Chinach, a nawet na świecie. Według statystyk Nickel Industry Branch, spośród 677 000 ton pierwotnej produkcji niklu w Chinach w 2021 r. pięć największych przedsiębiorstw prywatnych, w tym Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang i Guangxi Yinyi, wyprodukowało nikiel pierwotny. stanowiły 62,8%. Zwłaszcza pod względem zagranicznego układu przemysłowego przedsiębiorstwa prywatne stanowią ponad 75% przedsiębiorstw z inwestycjami zagranicznymi, a w Indonezji utworzono kompletny łańcuch przemysłowy rozwoju kopalni niklu laterytowego - produkcji niklu-żelaza-stali nierdzewnej.
„Incydent z kontraktami terminowymi na nikiel” ma znaczący wpływ na rynek
Ujawnione skutki i problemy
Po pierwsze, cena kontraktów terminowych na nikiel LME gwałtownie wzrosła od 7 do 8 marca, osiągając łączny wzrost o 248% w ciągu 2 dni, co bezpośrednio doprowadziło do zawieszenia rynku kontraktów terminowych LME i ciągłego wzrostu i spadku niklu szanghajskiego na giełdzie Shanghai Futures Exchange. Cena kontraktów terminowych nie tylko traci swoje przewodnie znaczenie w stosunku do ceny spot, ale także stwarza przeszkody i trudności dla przedsiębiorstw w zakupie surowców i zabezpieczaniu się. Zakłóca również normalną produkcję i działanie niklu w górę i w dół łańcucha dostaw, powodując poważne szkody dla globalnego niklu i powiązanych podmiotów w górę i w dół łańcucha dostaw.
Drugim jest to, że „incydent z kontraktami terminowymi na nikiel” jest wynikiem braku świadomości kontroli ryzyka korporacyjnego, braku korporacyjnego szacunku dla rynku kontraktów terminowych na finanse, niewystarczającego mechanizmu zarządzania ryzykiem rynku kontraktów terminowych LME i superpozycji mutacji geopolitycznych. Jednak z perspektywy czynników wewnętrznych incydent ten ujawnił problem, że obecny zachodni rynek kontraktów terminowych jest daleko od obszarów produkcji i konsumpcji, nie może sprostać potrzebom prawdziwego przemysłu, a rozwój kontraktów terminowych na pochodne niklu nie nadąża za rozwojem i zmianami w przemyśle. Obecnie rozwinięte gospodarki, takie jak Zachód, nie są ani dużymi konsumentami metali nieżelaznych, ani głównymi producentami. Chociaż układ magazynowy jest na całym świecie, większość magazynów portowych i firm magazynowych jest kontrolowana przez starych europejskich handlowców. Jednocześnie, ze względu na brak skutecznych metod kontroli ryzyka, istnieją ukryte zagrożenia, gdy firmy podmiotowe wykorzystują swoje narzędzia kontraktów terminowych. Ponadto rozwój kontraktów terminowych na pochodne niklu nie nadążał, co dodatkowo zwiększyło ryzyko handlowe dla spółek produkujących wyroby peryferyjne oparte na niklu, wdrażających ochronę wartości produktu.
O modernizacji łańcucha dostaw niklu w Chinach
Niektóre inspiracje z zagadnień bezpieczeństwa
Po pierwsze, należy stosować myślenie oparte na wynikach finansowych i podejmować inicjatywę w zakresie zapobiegania ryzyku i jego kontroli. Branża metali nieżelaznych ma typowe cechy komercjalizacji, internacjonalizacji i finansjalizacji. Dlatego przedsiębiorstwa branżowe powinny zwiększyć świadomość zapobiegania ryzyku, ustanowić myślenie oparte na wynikach finansowych i poprawić poziom stosowania narzędzi zarządzania ryzykiem. Przedsiębiorstwa podmiotowe muszą szanować rynek, bać się rynku i regulować swoje działania. Przedsiębiorstwa „wychodzące” muszą być w pełni zaznajomione z międzynarodowymi zasadami rynkowymi, tworzyć plany reagowania awaryjnego i unikać polowania i duszenia przez zagraniczny spekulacyjny kapitał finansowy. Przedsiębiorstwa finansowane przez Chiny powinny uczyć się na podstawie doświadczeń i lekcji.
Drugim jest przyspieszenie procesu internacjonalizacji chińskich kontraktów terminowych na nikiel i poprawa siły cenowej chińskich towarów masowych. „Incydent z kontraktami terminowymi na nikiel” podkreśla znaczenie i pilną potrzebę promowania internacjonalizacji odpowiednich kontraktów terminowych na metale nieżelazne, zwłaszcza w kontekście przyspieszenia promocji międzynarodowych płyt aluminiowych, niklowych, cynkowych i innych odmian. Zgodnie z projektem najwyższego szczebla, jeśli kraj surowcowy może przyjąć zorientowany rynkowo model cenowy zakupów i sprzedaży „platformy międzynarodowej, dostawy zabezpieczonej, transakcji z ceną netto i nominału RMB”, nie tylko ustanowi to wizerunek Chin jako solidnego handlu zorientowanego rynkowo, ale także zwiększy możliwości Chin w zakresie ustalania cen towarów masowych. Może to również zmniejszyć ryzyko zabezpieczenia zagranicznych przedsiębiorstw finansowanych przez Chiny. Ponadto konieczne jest wzmocnienie badań nad zmianami w przemyśle niklowym i zwiększenie uprawy odmian kontraktów terminowych na pochodne niklu.
O modernizacji łańcucha dostaw niklu w Chinach
Niektóre inspiracje z zagadnień bezpieczeństwa
Po pierwsze, należy stosować myślenie oparte na wynikach finansowych i podejmować inicjatywę w zakresie zapobiegania ryzyku i jego kontroli. Branża metali nieżelaznych ma typowe cechy komercjalizacji, internacjonalizacji i finansjalizacji. Dlatego przedsiębiorstwa branżowe powinny zwiększyć świadomość zapobiegania ryzyku, ustanowić myślenie oparte na wynikach finansowych i poprawić poziom stosowania narzędzi zarządzania ryzykiem. Przedsiębiorstwa podmiotowe muszą szanować rynek, bać się rynku i regulować swoje działania. Przedsiębiorstwa „wychodzące” muszą być w pełni zaznajomione z międzynarodowymi zasadami rynkowymi, tworzyć plany reagowania awaryjnego i unikać polowania i duszenia przez zagraniczny spekulacyjny kapitał finansowy. Przedsiębiorstwa finansowane przez Chiny powinny uczyć się na podstawie doświadczeń i lekcji.
Drugim jest przyspieszenie procesu internacjonalizacji chińskich kontraktów terminowych na nikiel i poprawa siły cenowej chińskich towarów masowych. „Incydent z kontraktami terminowymi na nikiel” podkreśla znaczenie i pilność promowania internacjonalizacji odpowiednich kontraktów terminowych na metale nieżelazne, zwłaszcza w odniesieniu do przyspieszenia promocji międzynarodowych płyt aluminiowych, niklowych, cynkowych i innych odmian. Zgodnie z projektem najwyższego szczebla, jeśli kraj zasobów może przyjąć zorientowany rynkowo model cenowy zakupów i sprzedaży „platformy międzynarodowej, dostawy zabezpieczonej, transakcji z ceną netto i nominału RMB”, nie tylko ustanowi to wizerunek Chin jako solidnego handlu zorientowanego rynkowo, ale także zwiększy możliwości Chin w zakresie ustalania cen towarów masowych. Może to również zmniejszyć ryzyko zabezpieczenia zagranicznych przedsiębiorstw finansowanych przez Chiny. Ponadto konieczne jest wzmocnienie badań nad zmianami w przemyśle niklowym i zwiększenie uprawy odmian kontraktów terminowych na pochodne niklu.
Czas publikacji: 12-kwi-2022